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中鋼協(xié):后期鋼價(jià)將呈小幅波動(dòng)走勢
日期:2015-06-16
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5月份國內(nèi)市場鋼材價(jià)格繼續(xù)下降
后期將呈小幅波動(dòng)走勢
5月份,國內(nèi)市場鋼材需求形勢仍較疲軟,主要用鋼行業(yè)增速繼續(xù)回落,市場總體上仍呈現(xiàn)為供大于求局面,鋼材價(jià)格繼續(xù)下行。后期受進(jìn)口鐵礦石價(jià)格反彈影響,鋼材價(jià)格將呈小幅波動(dòng)走勢。
一、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格繼續(xù)下行
5月末,鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國鋼材價(jià)格指數(shù)為70.32點(diǎn),環(huán)比下降2.87點(diǎn),降幅為3.92%,較上月加大0.95個(gè)百分點(diǎn);同比下降23.95點(diǎn),降幅為25.41%。
1、長材、板材價(jià)格均繼續(xù)下降,長材降幅高于板材
5月末,CSPI長材指數(shù)為70.58點(diǎn),環(huán)比下降3.30點(diǎn),降幅為4.47%;板材指數(shù)為70.78點(diǎn),環(huán)比下降2.60點(diǎn),降幅為3.54%。長材價(jià)格降幅比板材高0.93個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比,長材指數(shù)下降25.22點(diǎn),降幅為26.33%;板材指數(shù)下降24.44點(diǎn),降幅為25.67%。
1、長材、板材價(jià)格均繼續(xù)下降,長材降幅高于板材
5月末,CSPI長材指數(shù)為70.58點(diǎn),環(huán)比下降3.30點(diǎn),降幅為4.47%;板材指數(shù)為70.78點(diǎn),環(huán)比下降2.60點(diǎn),降幅為3.54%。長材價(jià)格降幅比板材高0.93個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比,長材指數(shù)下降25.22點(diǎn),降幅為26.33%;板材指數(shù)下降24.44點(diǎn),降幅為25.67%。
2、主要鋼材品種價(jià)格均繼續(xù)下降
5月末,中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測的八大鋼材品種價(jià)格均有所下降。其中:高線、螺紋鋼和角鋼價(jià)格環(huán)比分別下降128元/噸、124元/噸和70元/噸;中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格環(huán)比分別下降103元/噸、77元/噸、151元/噸、214元/噸;熱軋無縫管價(jià)格繼續(xù)下降137元/噸。
3、鋼材價(jià)格呈小幅下行走勢
從5月各周情況看,CSPI鋼材價(jià)格指數(shù)逐周回落;進(jìn)入6月份,前兩周鋼材價(jià)格繼續(xù)呈下降走勢。
二、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格變化因素分析
5月份,國內(nèi)鋼材市場需求仍較疲軟,鋼鐵產(chǎn)量雖環(huán)比有所減少,但供大于求態(tài)勢未有改觀,市場競爭更為激烈,鋼材價(jià)格繼續(xù)下降。
1、用鋼行業(yè)增速繼續(xù)回落,鋼材需求不旺
據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),1-5月份,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長11.4%,比1-4月份回落0.6個(gè)百分點(diǎn),比上年同期回落5.8個(gè)百分點(diǎn);全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長5.1%,比1-4月份回落0.9個(gè)百分點(diǎn),比上年同期回落9.6個(gè)百分點(diǎn)。房屋新開工面積同比下降16.0%,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積同比下降31.0%;5月份,全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.1%,比4月份小幅上升0.2個(gè)百分點(diǎn),比上年同期增速回落2.7個(gè)百分點(diǎn)。其中:汽車制造業(yè)、鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增速繼續(xù)回落。從總體情況看,主要用鋼行業(yè)增速繼續(xù)回落,鋼材市場需求不旺的局面未有明顯改觀。
2、粗鋼產(chǎn)量小幅下降,市場供大于求局面未有改觀
據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),5月份,全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為6096萬噸、6995萬噸和9848萬噸,分別同比增長-2.0%、-1.7%和2.1%;平均日產(chǎn)粗鋼225.65萬噸,環(huán)比減少4.05萬噸,下降1.8%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),5月份,全國出口鋼材920萬噸,進(jìn)口鋼材105萬噸,凈出口鋼材815萬噸。按上述數(shù)據(jù)計(jì)算,5月份國內(nèi)市場粗鋼表觀消費(fèi)量為6149萬噸,環(huán)比增加20萬噸,增幅為0.3%;同比下降306萬噸,降幅為4.7%。鋼材需求不旺,市場供需矛盾未有改觀。
3、主要原燃材料價(jià)格仍有所回落,對鋼價(jià)支撐作用減弱
據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測,5月份,國產(chǎn)鐵精粉價(jià)格由降轉(zhuǎn)升,環(huán)比上升17元/噸,升幅為3.19%;進(jìn)口鐵礦石價(jià)格環(huán)比下降4.85美元/噸,降幅為7.95%,較上月降幅收窄1.06個(gè)百分點(diǎn);煉焦煤價(jià)格保持平穩(wěn);冶金焦價(jià)格下降15元/噸,降幅為1.78%,較上月降幅收窄6.17個(gè)百分點(diǎn);廢鋼價(jià)格環(huán)比下降42元/噸,降幅為2.69%,較上月降幅收窄0.12個(gè)百分點(diǎn)。原燃材料價(jià)格持續(xù)回落,對鋼價(jià)支撐作用減弱。
三、國際市場鋼材價(jià)格繼續(xù)下降
5月,CRU鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為131.6點(diǎn),環(huán)比下降2.1點(diǎn),降幅為1.6%,降幅較上月加大0.1個(gè)百分點(diǎn);同比下降39.2點(diǎn),降幅為23.0%。
1、長材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降,板材價(jià)格繼續(xù)下降
5月,CRU長材指數(shù)為147.4點(diǎn),環(huán)比下降2.1點(diǎn),降幅為1.4%;CRU板材指數(shù)為123.8點(diǎn),環(huán)比下降2.1點(diǎn),降幅為1.7%,降幅較上月收窄1.0個(gè)百分點(diǎn);與上年同期相比,長材指數(shù)下降36.8點(diǎn),降幅為20.0%;板材指數(shù)下降40.3點(diǎn),降幅為24.6%。
2、北美、歐洲和亞洲市場均繼續(xù)下降
(1)北美市場
5月,CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為135.3點(diǎn),環(huán)比下降1.6點(diǎn),降幅為1.2%,較上月收窄3.4個(gè)百分點(diǎn)。5月份,美國制造業(yè)PMI為52.8%,環(huán)比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。其中庫存指數(shù)上升、生產(chǎn)指數(shù)下降;截止5月末,美國粗鋼產(chǎn)能利用率為72.3%,同比下降7.2個(gè)百分點(diǎn)。本月美國中西部鋼廠出廠價(jià)格繼續(xù)下降,長材價(jià)格降幅有所加大,板材降幅有所收窄。
(2)歐洲市場
5月,CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為146.5點(diǎn),環(huán)比下降0.3點(diǎn),降幅為0.2%。5月份,歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)為52.2%,環(huán)比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。在主要?dú)W元區(qū)國家中,德國制造業(yè)PMI為51.1%,環(huán)比下降1.0個(gè)百分點(diǎn);英國制造業(yè)PMI為52.0%,環(huán)比上升0.2個(gè)百分點(diǎn);西班牙為55.8%,環(huán)比上升1.6個(gè)百分點(diǎn);法國為49.4%,環(huán)比上升0.1個(gè)百分點(diǎn);意大利為54.8%,環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)。本月英國市場主要鋼材品種價(jià)格小幅回升。
(3)亞洲市場
5月,CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為121.2點(diǎn),環(huán)比下降3.5點(diǎn),降幅為2.8%。5月份,日本制造業(yè)PMI為50.9%,環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn);韓國制造業(yè)PMI為47.8%,環(huán)比下降1.0個(gè)百分點(diǎn);中國制造業(yè)PMI為50.2%,環(huán)比微升0.1個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場長材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降,板帶材價(jià)格降幅有所加大。
四、后期鋼材市場價(jià)格走勢分析
受需求不足影響,鋼材供大于求矛盾更為突出,市場競爭日趨激烈;進(jìn)口鐵礦石價(jià)格有所反彈,對鋼價(jià)成本支撐作用會(huì)有所顯現(xiàn),后期鋼材價(jià)格仍難以大幅回升,將呈小幅波動(dòng)走勢。
1、穩(wěn)增長政策措施效果將逐步顯現(xiàn),鋼材需求形勢會(huì)有所好轉(zhuǎn)
世界銀行(WorldBank)在6月份最新發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)測,2015年全球經(jīng)濟(jì)將增長2.8%,將比2014年增速提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中美國、歐盟和日本等經(jīng)濟(jì)體增速均有所提高,但預(yù)計(jì)中國增長7.1%,比2014年增速回落0.3個(gè)百分點(diǎn),是2009年以來的最低增長水平??傮w來看,相對于外需形勢而言,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)承受下行壓力,用鋼需求仍較疲軟。上半年國家陸續(xù)出臺(tái)了一系列穩(wěn)增長政策措施,調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、補(bǔ)短板,加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)供給,固定資產(chǎn)投資在經(jīng)濟(jì)增長中仍起著關(guān)鍵作用。后期隨著穩(wěn)增長措施陸續(xù)落實(shí),鋼材需求形勢會(huì)有所好轉(zhuǎn)。
2、供需矛盾難以扭轉(zhuǎn),鋼材價(jià)格難以大幅回升
今年前5個(gè)月,全國粗鋼產(chǎn)量達(dá)到3.40億噸,同比僅下降1.6%;凈出口鋼材3803萬噸,增長36.7%。同期國內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量3.01億噸,同比下降5.1%。據(jù)國際鋼協(xié)4月份發(fā)布的短期預(yù)測,2015年全球鋼鐵需求僅增長1.3%,比上年回落2.9個(gè)百分點(diǎn)。其中北美自貿(mào)區(qū)和日本均為負(fù)增長,歐盟、東盟和韓國鋼材需求增長也較上年也有所回落,再加上出口退稅政策調(diào)整影響,后期我國鋼材出口難度會(huì)有所上升,會(huì)進(jìn)一步加劇國內(nèi)市場供需矛盾。在鋼鐵生產(chǎn)水平仍然較高、市場需求疲軟的情況下,后期鋼材價(jià)格難以大幅回升。
3、鋼材社會(huì)庫存持續(xù)下降,鋼廠庫存壓力上升
5月末,全國主要市場五種主要鋼材社會(huì)庫存量降至1290萬噸,連續(xù)第2個(gè)月下降,環(huán)比減少75萬噸,降幅為5.51%;與上年同期相比下降134萬噸,降幅為9.41%;進(jìn)入6月份仍呈下降趨勢。從企業(yè)庫存變化情況看,據(jù)協(xié)會(huì)旬報(bào)統(tǒng)計(jì),5月中旬會(huì)員企業(yè)鋼材庫存升至1657萬噸,比4月末上升134萬噸,升幅為8.80%。鋼材社會(huì)庫存下降,企業(yè)庫存上升,顯示貿(mào)易商持貨時(shí)間短、拿貨意愿低,庫存壓力向鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)移,鋼材價(jià)格競爭更為激烈。
后期市場需要關(guān)注的主要問題:
一是粗鋼日產(chǎn)量小幅回落,市場供需矛盾仍未有改觀。5月份全國粗鋼日產(chǎn)量225.65萬噸,同比下降1.7%,環(huán)比下降1.8%,雖有所減少,但仍是今年以來單月次高日產(chǎn)水平。在需求疲軟情況下,鋼鐵生產(chǎn)保持較高水平,不利于緩解鋼材市場供大于求矛盾。
二是鋼材價(jià)格持續(xù)下跌,企業(yè)降本增效任務(wù)更為艱巨。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測,截止6月12日,CSPI鋼材價(jià)格綜合指數(shù)跌至68.71點(diǎn),同比下跌了26.80%。這是自3月末以來,連續(xù)第12周下跌。鋼價(jià)持續(xù)下跌,企業(yè)降本增效任務(wù)更為艱巨。適應(yīng)市場、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是鋼鐵企業(yè)提質(zhì)增效的重要渠道。
三是鋼材市場供大于求,鐵礦石價(jià)格反彈不可持續(xù)。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測,截止6月12日,CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格升至64.43美元/噸,比之前年內(nèi)最低點(diǎn)4月10日的46.84美元/噸,累計(jì)上升17.59美元/噸,升幅達(dá)37.55%。在鋼材市場供大于求、鋼鐵產(chǎn)量下降、鋼價(jià)持續(xù)下跌的情況下,后期鐵礦石價(jià)格難以持續(xù)反彈。